ПорталО МосквеПолезные телефоныКартыРадиоБиблиотекаО проектеСправочник Москвича
 
Полезное
 

Соглашения о форвардной процентной ставке, СФПС

Организации
 
Архив
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
 
Популярное
 




 

СФПС (FRAS) являются ценным инструментом в хеджировании рисков, связанных с динамикой будущих процентных ставок. Процентная ставка в какой-то момент будущего сопоставляется с уровнем, оговоренным при заключении СФПС (FRAS), и, исходя из имеющейся разницы, одна из сторон выплачивает другой соответствующую компенсацию.

Например, некая компания намерена через шесть месяцев взять кредит в размере 6 миллионов фунтов стерлингов сроком на один год. Она договаривается об этом с банком Х под плавающий процент. Текущая процентная ставка по кредитам, открывающимся через шесть месяцев, составляет 7 процентов (в иллюстративных целях допустим, что речь идет о LIBOR - по кредитам, открывающимся через полгода, и данной компании решено предоставить такой кредит). Компания озабочена тем, что ко времени получения кредита процентная ставка поднимется выше 7% и расходы по обслуживанию долга соответственно возрастут.

В отличие от опционных контрактов форвардное соглашение связывает договорными обязательствами обе стороны.

Тогда компания заключает отдельный договор [СФПС (FRAS)] с другим банком - Y. Тот «покупает» соглашение о форвардной процентной ставке под фиксированные 7 процентов. Договор вступает в силу через 6 месяцев и распространяется на упомянутый 12-месячный кредит. Банк Y не собирается ссужать нашей компании денег, но он обязуется выплатить ей соответствующее возмещение, если процентная ставка (LIBOR) превысит 7 процентов.

Дата: 09 апреля 2013



 
Популярные материалы

Рубрики
ПорталО МосквеПолезные телефоныКартыРадиоБиблиотекаО проектеСправочник Москвича